Валюта по пятницам (30.05-04.06.2011)

Еженедельный обзор gorad.by c 30 мая по 4 июня официальных курсов: белорусского рубля к доллару, евро, российскому рублю и корзине валют; российского рубля – к доллару и евро; евро к доллару США.

ЕВРОПА и США

Диаграмма А. Динамика курса eur/usd

Диаграмма А. Динамика курса eur/usd

На уходящей неделе Европу и США переполошило агентство Moody’s.

Одно из ведущих международных рейтинговых агентств 1 июня понизило рейтинг Греции на три ступени по своей шкале в связи с опасениями по поводу неспособности греческого правительства урегулировать проблему долгов без дополнительной внешней помощи.

Проблемы США

А 2 июня Moody’s предупредило США о все возрастающем риске дефолта, несмотря на то, что он достаточно мал, но имеет склонность к росту.

По мнению Financial Times, эти опасения могут привести к изменению политики Конгресса США и администрации президента Обамы в налоговой сфере.

Напомним, ранее другое международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s изменило прогноз по суверенному рейтингу США со «стабильного» на «негативный», оставив, тем не менее, сам рейтинг без изменений, на высшем уровне по шкале агентства – ААА.

Июньское решение Moody’s вызвано отказом в Конгрессе республиканцев принять решение увеличить на Usd 2,4 трлн лимиты объема долговых обязательств США, которые ныне составляют Usd 14,3 трлн. Если такое решение не последует в течение следующих нескольких недель, возможно, Moody’s понизит рейтинг США также на прогнозах о вероятном дефолте страны 2 августа 2011 года, о котором предупредил Конгресс министр финансов США.

Конец недели еще больше омрачил перспективы первой экономики мира. Статданные по безработице в США еще больше ослабили доллар. Как сообщила Financial Times, в мае в неаграрном секторе США было создано всего 54 тысячи новых рабочих мест при прогнозе экономистов Bloomberg не менее 165 тысяч. Уровень безработицы в мае, наоборот, вырос, и тоже значительнее прогнозов: 9,1%, превысив ожидаемые 8,9%. Из 153,7 миллионов работоспособного населения 13,9 млн не имеют работы в США

Таким образом, налицо явное замедление деловой активности, что уже отразилось на динамике курса Eur/Usd (Диаграмма А).

Проблемы еврозоны

В еврозоне, тем временем, дела налаживаются, хотя проблемы и остаются. В центре внимания – снова Греция.

Как сообщило агентство РБК со ссылкой на источник Reuters в правительстве Греции, новый план сокращения бюджетного дефицита представлен греческим правительством «тройке» финансовых доноров: ЕС, МВФ и ЕЦБ. А в пятницу, 3 июня стало известно, что ЕС согласовал эту программу, приняв решение о предоставлении Греции экстренной финансовой помощи до 2013 года на общую сумму Eur 65 млрд. Если это решение будет одобрено на встрече глав минфинов стран еврозоны 20 июня, то Греция в очередной раз сможет избежать дефолта.

Примечательным событием недели стало также предложение главы ЕЦБ Жан-Клода Трише (Jean-Claude Trichet) создать единый для еврозоны Минфин. По информации Financial Times, инициатива г-на Трише направлена на усиление контроля в области налоговой и экономической политики внутри еврозоны. По мнению президента ЕЦБ, создание единого Минфина позволило бы регулировать дисбалансы национальных экономик стран еврозоны с использованием права вето, с выдачей обязательных к применению рекомендаций и наложением соответствующих санкций. Во благо всей еврозоны, разумеется.

Действительно, если есть Евросоюз, есть еврозона (объединяющая 17 стран – прим. gorad.by), есть Европейский Центральный Банк, то вполне логично завершить эту последовательность еще одним регулирующим ведомством, каковым и является минфин. Вряд ли найдется страна, в правительстве которой отсутствует это министерство.

Что касается официального курса Eur/Usd, то в конце недели в его динамике отразились настроения международных инвесторов. Как видно из графика, пока они предпочитают евро.

Возможно, укрепление евровалюты продолжится в течение всего лета. Пока же остается наблюдать, договорятся ли  до 2 августа демократы с республиканцами в Конгрессе США, да надеться на отсутствие стихийных бедствий и техногенных катастроф.

РОССИЯ

Российский центробанк 3 мая оставил без изменения ставку рефинансирования – 8,25% годовых. Как сообщается на сайте ЦБ РФ, на прежнем уровне сохранены ставки «по операциям предоставления ликвидности». Одновременно, повышены «процентные ставки по депозитным операциям на 0,25 процентного пункта».

На уровне 8,25% ставка рефинансирования, напомним, установлена 28 февраля 2011 года (повышение составило 0,25 процентных пункта). На таком же уровне, согласно статистике ЦБ РФ, ставка держалась целый месяц в 2010 году (29.03 – 29.04). С конца апреля 2010 года центробанк снижал ставку вплоть до повышения 28 февраля в 2011 году.

Диаграмма В. Динамика курса rub/usd

Диаграмма В. Динамика курса rub/usd

Таким образом, можно говорить о сохранении ЦБ РФ доступности для банков заемных средств и создания условий для выгодного размещения на депозитных счетах их излишней ликвидности.

Отмечая, в частности, высокую вероятность роста инфляции, в своем сообщении ЦБ ссылается на данные по этому показателю (в годовом выражении) на 23 мая – 9,7% (9,6% в апреле).

По информации агентства РБК, за последнюю неделю мая рост потребительских цен в РФ составил 0,1%, в течение месяца – 0,5%, с начала года – 4,8%.

О том, что ставки ЦБ РФ не будет изменяться в ближайшие месяцы, сообщил первый зампред российского центробанка Алексей Улюкаев, на слова которого ссылается РИА Новости:

– Мы считаем, что на ближайшие месяцы ставки, их уровень, структура являются комфортными. Из этого следует, что, вероятно, мы в ближайшие месяцы не предполагаем изменение ставок.

Диаграмма С. Динамика курса rub/eur

Диаграмма С. Динамика курса rub/eur

А ранее в интервью телеканалу Russia Today, на которое ссылается ресурс Banki.ru, А.Улюкаев озвучил прогноз на будущее курса российского рубля:

– Рубль останется более или менее сбалансированным. Мы не ожидаем его падения, но мы не ожидаем никакой тенденции к повышению его курса. Это даже не повышение, а колебание: на 50 копеек выше, на 50 копеек ниже. Но в принципе курс рубля более-менее стабильный.

На предстоящие выходные и понедельник стоимость доллара США в российских рублях официально зафиксирована на уровне 27,8751 (Диаграмма В), евро – на отметке 40,3436 (Диаграмма С).

В течение недели официальный курс Rub/Usd только дважды превышал отметку Rub 28, держась преимущественно ниже и с нисходящим трендом. То есть рубль укреплялся к доллару. По отношению к евро рубль фиксировался всю неделю выше отметки Rub 40 с тенденцией к еще большему ослаблению по отношению к этой валюте.

БЕЛАРУСЬ

Диаграмма D. Динамика курса br/usd

Диаграмма D. Динамика курса br/usd

На уходящей неделе в Беларуси произошла масса интересных событий, как, впрочем, и положено в кризисные времена. Менее двух недель прошло с момента девальвации белорусского рубля, проведенной в Беларуси 23 мая 2011 года.

31 мая белорусский Совмин и Нацбанк обратились в МВФ с просьбой о предоставлении стабилизационного кредита в надежде получить 3,5-8 млрд долларов США в течение нескольких лет. Но если будущее этого кредита, как считают эксперты, пока остается туманным, то получение более скромного по сумме, но зато почти гарантированного кредита ЕврАзЭс может состояться в июне-июле.

Вопрос о предоставлении Usd 1,24 млрд решится 4 июня в Киеве, где встретятся министры финансов стран СНГ. О том, что переговоры практически завершены и завершены успешно косвенно было подтверждено сообщением о подготовке сделки по продаже находящегося пока в госсобственности Беларуси 50%-ного пакета акций компании Белтрансгаз российскому Газпрому.

Диаграмма Е. Динамика курса br/eur

Диаграмма Е. Динамика курса br/eur

На этом фоне в пятницу, 3 июня, вице-премьер белорусского правительства Сергей Румас, как сообщается на сайте Совмина, заявил, что в течение «буквально 10-14 дней ситуация [на валютном рынке] разрешится».

Относительно сотрудничества с фондом ЕврАзЭс С.Румас сказал:

– Есть матрица, которую мы согласовали с Антикризисным фондом ЕврАзЭС, там прописаны конкретные шаги.

А в понедельник, 6 июня, встретятся правительство РБ и сотрудники миссии МВФ, которая, напомним, будет работать в Минске до 14 июня.

Диаграмма F. Динамика курса br/rub

Диаграмма F. Динамика курса br/rub

Формально, видимо, сотрудники миссии анализируют план действий по преодолению экономических и социальных последствий девальвации белорусского рубля, опубликованный 3 июня на сайте Совмина (утвержден постановлением Совмина № 662).

Значительными событиями уходящей недели также стало сообщение о повышении трудовых пенсий с 1 июня в среднем на 13%, а также повышение ставки рефинансирования Нацбанка с 14% до 16% годовых тоже с 1 июня.

Тем временем официальные курсы белорусского рубля к доллару США (Диаграмма D), к евро (Диаграмма E), к российскому рублю (Диаграмма F) и корзине валют (Диаграмма G) продолжают не отражать реальное положение дел на внутреннем валютном рынке, характеризуемое продолжающимся дефицитом как наличной, так и безналичной иностранной валюты.

Диаграмма G. Динамика курса br/корзина валют

Диаграмма G. Динамика курса br/корзина валют

Официальные отметки, на которых курс белорусского рубля ушел на выходные и предстоящий понедельник (04-06.05):

  • Доллар США – Br 4981
  • Евро – Br7210,50
  • Российский рубль – Br 178,60

Среди других огорчений недели следует упомянуть выставление на пересмотр рейтингов (CreditWatch) Минска, национальной перестраховочной компании и ряда белорусских банков международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Как это уже мы наблюдали в 2011 году, после понижения 15 марта суверенного рейтинга Беларуси, подобный «эффект домино» происходит в результате либо изменения, либо возможности изменения странового  рейтинга. А о том, что пересмотр рейтинга Беларуси возможен, агентство сообщило в конце минувшей недели.